04:59
Unknown
CTCP Tập đoàn Nhựa Đông Á (mã DAG) ước tính doanh thu quý III đạt khoảng 365 tỷ đồng, nâng cao 3,3% so mang cộng kỳ; lợi nhuận sau thuế tăng mạnh lên mức 14,5 tỷ đồng, tăng 19,8% so mang cùng kỳ.
Lũy kế 9 tháng đầu năm 2016, doanh thu đạt một.046 tỷ đồng, nâng cao 7,6% so sở hữu năm trước; lợi nhuận sau thuế tăng cường 56%, đạt 44,1 tỷ đồng. Biên lợi nhuận gộp nâng cao lên 8,9% so với mức 8,1% của năm 2015 do tỷ lệ doanh thu mảng thành phẩm (biên lợi nhuận gộp đạt 9,5%) tăng nhanh từ 70% lên 83%; tỷ trọng mảng thương mại (biên biên lợi nhuận 2,5%) giảm từ 34,2% xuống còn 14%. Ước tính lợi nhuận sau thuế cả năm 2016 đạt 65 tỷ đồng, EPS đạt 1.325 đồng (tính cả 9,15 triệu in trước kia dự kiến sản xuất thêm trong quý IV/2016).
Trong quý IV, DAG sẽ sở hữu 7 trên tổng số 20 dây chuyền thế hệ thuộc cổ phiếu I nhà máy Hà Nam đi vào hoạt động, giúp sản lượng ống nhựa profile nâng cao lên thêm khoảng một.500 tấn. So với dây chuyền sản xuất cũ, mỗi dây chuyền thế hệ của DAG sở hữu công suất cao cổ phiếu hơn gấp khoảng 1,5 lần, đồng thời tỷ trọng phế phẩm sẽ giảm từ 5% xuống còn 2,5% bởi chu trình cung cấp sở hữu tính khép kín đáo và tự động hóa cao. 13 dây chuyền thế hệ còn lại của công đoạn I hiện đang trong cổ phiếu lắp đặt và chạy thử.
Việc mở rộng quy mô được chờ đợi sẽ giúp DAG chiếm lĩnh thêm thị phần ở miền Bắc và tạo bỗng nhiên phá ở thị trường miền Nam. tác phẩm ống nhựa profile của DAG hơi khó khăn so sở hữu thành quả cùng loại của Trung Quốc nhờ chất lượng sản phẩm thấp, đồng đều và chứng khoán chịu mức thuế nhập khẩu 3% và 2% đầu tư chứng khoán vận chuyển. Tuy nhiên, vì những dây chuyền sản sinh ra tại của DAG đã vận hành 100% công suất đề nghị thị phần của nhà hàng tại miền Bắc dừng lại ở mức 35%; thị phần miền Nam bị chiếm lĩnh hoàn toàn bởi vì hàng Trung Quốc (95% thị phần). Chúng tôi nhận định sản lượng tăng thêm từ những dây chuyền thế hệ sẽ được tiêu thụ rẻ, qua đó giúp cho thị phần của DAG tạo ra mạnh mẽ ở cả hai thị trường lớn.
Về kế hoạch tăng vốn, doanh nghiệp dự kiến trong quý IV sẽ ngừng việc sản xuất 9,15 triệu in cũ để bửa sung nguồn vốn cho việc mở rộng chế tạo. Giá phát triển dự kiến sẽ lấy theo giá trung bình của 20-30 phiên giao dịch sắp nhất. Ngoài ra, doanh nghiệp cũng hủy kế hoạch mở tài khoản ác độc phát triển 1,2 triệu trái phiếu chuyển đổi với tổng giá trị là 120 tỷ. Chúng tôi cũng xem xét thêm là trong tháng 6, ông Hùng sở hữu chuyển nhượng khoảng 9,25 triệu in trước kia sang siêu thị TNHH Đầu tứ và phát hành NBH để khiến cho vốn góp. Theo đàm luận sở hữu DAG, siêu thị NBH hoạt động trong lĩnh vực đầu tư tài chính và không có ảnh hưởng đa dạng tới hoạt động sản xuất buôn bán chính của DAG.
Mức định giá chứng khoán SD3 khá thu hút
CTCK KIS Việt Nam (KIS)
CTCP Sông Đà 3 (mã SD3) cho biết, Nhà máy thủy điện Đăk Lô đưa vào hoạt động đầu năm mang kết quả marketing mang đến lợi nhuận khả quan 13 tỷ đồng trong 6 tháng năm 2016, chiếm 77% tổng lợi nhuận của Sông Đà 3. Nhờ ấy, doanh nghiệp đạt được 77% kế hoạch lợi nhuận năm trong 2 quý đầu năm.
Hoạt động xây lắp thủy điện truyền thống Sông Đà 3 hoạt động ổn định trong năm 2016, đem đến lợi nhuận sau thuế 4 tỷ đồng trong 6 tháng năm 2016.
đầu tư chứng khoán, ngày 5/10/2016, Sông Đà 3 đã chia cổ tức năm 2015 có tỷ lệ 5%. Chúng tôi ước tính có kết quả kinh doanh khả quan thì Sông Đà 3 sở hữu thể tăng tỷ lệ cổ tức lên 10% trong năm 2017, theo ấy tỷ suất cổ tức sẽ đạt khoảng 11%.
Mặt khác, có 2 quý cuối năm 2016 là mùa mưa ở khu vực Tây Nguyên thì chúng tôi kỳ vọng kết quả hoạt động marketing tiếp tục ghi nhận kết quả tích cực và hoàn thành vượt được mức kế hoạch 22,7 tỷ đồng đề ra.
Chúng tôi ước tính Sông Đà 3 sẽ đạt mức lợi nhuận 23.2 tỷ đồng thì EPS tương ứng sẽ đạt 1,433 đồng/ cp tương ứng mức P/E là 6.1 và EV/EBITDA là 6.5 lần có chi phí hiện nay. tương đối rẻ so có mức trung bình ngành thủy điện là P/E 12 lần và EV/EBITDA 9.5 lần, mức định giá như trên là chứng khoán.
chungkhoanviet.info
0 nhận xét:
Đăng nhận xét